Почему банки теряют интерес к МСБ

Иллюстрация сгенерирована нейросетью Шедеврум

МСБ стал для банков рискованным сегментом. Предприятия не справляются с долгами по кредитам, ухудшилось качество долгов, вырос уровень дефолтности. Давление на сегмент оказывают кредиты с плавающей процентной ставкой. К концу 2026 объем проблемных кредитов может превысить 20%. Каналы и подписка IT-World там, где вам удобно

ВК Дзен TG

Max Email Подписка

С начала 2025 года экономическое положение предприятий малого и среднего бизнеса ухудшается. Такие выводы сделаны авторами обзора «Кредитная неактивность».

Кредитная просрочка

К 1 мая текущего года находился в просрочке и не мог наладить погашение долгов по своим кредитам каждая шестая компания сегмента, имеющая кредит. Доля просроченной задолженности достигла 4,2%, а к концу текущего года может вырасти до 5%.

Такие факторы, как падение потребительского спроса, выручки предпринимателей, а также ужесточения требований к залогам и финансовой устойчивости заемщиков со стороны банков, оказывают серьезное давление на динамику кредитования сегмента еще с августа 2024 года. Как результат, по итогам 2025 года объем новых выдач кредитов сократился на 15% (или на 2,5 трлн руб.).

Признаки оживления кредитования были отмечены аналитиками в первом квартале 2026 года. В марте рост выдач новых кредитов, по сравнению с февралем, составил 37,4%, в апреле относительно марта — 7,5%.

Правда, эта динамика краткосрочна, говорить о росте деловой активности пока не приходится. Экономическое положение субъектов МСП по-прежнему ухудшается, а это тормозит выдачу новых кредитов. По итогам 2026 года объем новых выдач будет даже чуть ниже, чем в 2025 году. Если экономическая ситуация будет благоприятной, без макроэкономических шоков, стагнация может смениться восстановлением в четвертом квартале, но незначительным.

Совокупный кредитный портфель МСП к концу года прибавит лишь 4-5%. Этого все еще критически недостаточно для того, чтобы говорить о трендах восстановления в сегменте. Но, по сравнению с результатами прошлого года – прирост менее чем на 2% — даже эти скромные прогнозы выглядят лучше.

Дебиторская задолженность

Лидерами по просроченной дебиторской задолженности, которая грозит кассовыми разрывами, необходимостью заморозки оборотных средств и ростом дополнительных расходов, оставались малые предприятия из сфер «Оптовая и розничная торговля» и «Обрабатывающие производства» — на них пришлось более половины всей просроченной дебиторской задолженности. К началу первого квартала 2026 общий объем просроченной дебиторской задолженности у МСП достиг 6,8% от общего объема задолженности.

Новые кредиты предприятия берут для обслуживания старых долгов. Риски для банков компенсируются быстрой оборачиваемостью активов в торговле, наличием ликвидных залогов — оборудования и недвижимости — в промышленности, участием в госсубсидиях и льготных программах — для обрабатывающих производств.

Тем не менее, размер средневзвешенных ставок по кредитам для торговли по-прежнему высок, поскольку системная господдержка отсутствует. А самые высокие ставки по кредитам применяются к предприятиям из сферы образования.